Kas yra obligacijos?

Effex.lt tai:

• Galimybė rinktis geriausias verslo paskolos sąlygas iš visų bankų pasiūlymų.
• Reikalingų dokumentų tvarkymas ir pateikimas finansinėms institucijoms, konsultacijos visais verslo paskolos klausimais.
• Derybos su bankais ar kitomis kredito įstaigomis dėl geriausių paskolos sąlygų jums.
• Kreipkitės: +370 699 99722

Obligacijos – tai skolos vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia vyriausybė, įmonės arba kitos institucijos siekdamos pritraukti daugiau kapitalo. Investuotojas, įsigijęs obligaciją, skolina pinigus obligaciją išleidžiančiai organizacijai.

Už šią paskolą investuotojas gauna fiksuotą palūkanų normą (vadinamą kuponu), o obligacijos termino pabaigoje – pradžioje investuotą sumą (nominalą). Tai viena iš populiariausių konservatyvių investavimo formų.

Vienas iš pagrindinių finansinių įrankių, leidžiančių įmonėms investuoti, įgyvendinti naujus projektus ir užtikrinti veiklos stabilumą, yra verslo paskola.

Effex.lt paskolų brokeriai padės išsirinkti geriausias paskolos sąlygas iš įvairių bankų pasiūlymų bei suteiks konsultacijas kaip efektyviai valdyti įmonės finansus, pasiruošti ateities įsipareigojimams ir sumažinti galimą riziką, susijusią su paskolos grąžinimu.

Effex.lt paskolų brokeriai – jūsų patikimi partneriai verslo paskolai

• Paraiškos pateikimas dėl verslo paskolos į visus bankus;
• Derybos su bankais jūsų vardu dėl geresnių paskolos sąlygų;
• Visų būtinų dokumentų paskolai gauti tvarkymas;
• Konsultacijos visais paskolos gavimo klausimais.

Kaip veikia obligacijos?

Obligacijos veikia kaip sutartis tarp skolininko (obligacijų išleidėjo) ir investuotojo. Išleidėjas įsipareigoja grąžinti investuotą sumą (nominalą) nustatyto termino pabaigoje ir reguliariai mokėti palūkanas investuotojui. Obligacijos dažnai turi aiškiai nustatytą galiojimo terminą, per kurį išleidėjas privalo atlikti šiuos mokėjimus. Termino pabaigoje, kai obligacija subręsta, išleidėjas grąžina pradinę investuotojo investuotą sumą.

Obligacijos paprastai laikomos kaip investicija su maža rizika palyginus su akcijomis, nes obligacijos yra traktuojamos kaip „skola“ – išleidėjas turi įsipareigojimą grąžinti investiciją pagal nustatytas sąlygas. Palūkanos gali būti mokamos kas mėnesį, kas ketvirtį arba kasmet, priklausomai nuo obligacijos specifikos.

Kokios yra obligacijų rūšys?

Obligacijos gali būti įvairių tipų, priklausomai nuo leidėjo:

• Valstybinės obligacijos: Leidžiamos vyriausybių ir dažnai laikomos pačia saugiausia investicija, nes jos remiamos valstybiniais biudžetais. Dažniausiai naudojamos biudžeto deficitui finansuoti arba didelėms infrastruktūros projektams.
• Įmonių obligacijos: Leidžiamos privačių įmonių, siekiant pritraukti kapitalo veiklos plėtrai ar skoloms refinansuoti. Jos dažnai siūlo didesnes palūkanas nei valstybinės obligacijos, bet taip pat yra didesnės rizikos.
• Savivaldybių obligacijos: Leidžiamos vietos valdžios institucijų, siekiant finansuoti vietinius projektus, pvz., darželių, mokyklų ar tiltų statybą.
• Tarptautinės obligacijos: Šios obligacijos išleidžiamos kitų šalių vyriausybių arba tarptautinių organizacijų, pavyzdžiui, Pasaulio banko. Jos siūlo investuotojams galimybę labiau diversifikuoti portfelį, tačiau yra gan rizikingos, dėl valiutų kursų svyravimo.

Taip pat skaitykite: Kas yra investicijų diversifikavimas?

Kaip apskaičiuojamas obligacijų pelningumas?

Obligacijų pelningumas parodo, kokią grąžą investuotojas gali tikėtis gauti iš obligacijos. Tai apskaičiuojama lyginant palūkanų mokėjimus su obligacijos kaina. Yra keli skirtingi būdai apskaičiuoti pelningumą:

• Kupono norma: Tai fiksuotos palūkanos, mokamos periodiškai obligacijos savininkui. Pavyzdžiui, jei obligacija yra išleidžiama su 5% kuponu ir jos nominali vertė yra 1000 eurų, investuotojas kasmet gaus 50 eurų palūkanų.
• Pelningumas iki termino pabaigos (YTM): Tai apima visą obligacijos grąžą, įskaitant kupono mokėjimus ir bet kokius kainos skirtumus tarp pradinės pirkimo kainos ir nominalios sumos, grąžinamos termino pabaigoje. Šis rodiklis yra svarbus, nes jis rodo, kokios bendros grąžos  galima tikėtis, jei investuotojas laikys obligaciją iki jos termino pabaigos.

Pelningumas gali keistis, jei obligacija perkama arba parduodama antrinėje rinkoje, kai kaina gali skirtis nuo jos nominalios vertės.

Kokia yra obligacijų rizika?

Nors obligacijos yra laikomos konservatyvia investicija, jos vis turi tam tikrą riziką.

Viena iš jų yra kredito rizika, kai obligacijos išleidėjas neįvykdo savo įsipareigojimų ir nesugeba grąžinti investuotos sumos ar mokėti palūkanų. Ši rizika yra didesnė įmonių obligacijose, palyginus su tarkime, valstybinėmis.

Kita rizika yra susijusi su palūkanų norma. Jei rinkoje palūkanų normos kyla, esamos obligacijos su fiksuota kupono norma tampa mažiau patrauklios, nes naujos obligacijos siūlo didesnę grąžą, o tai gali sumažinti esamų obligacijų vertę antrinėje rinkoje.

Taip pat verta paminėti infliacijos riziką. Jei infliacija didėja greičiau nei obligacijų mokamos palūkanos, investuotojas gali prarasti realiąją savo investicijų vertę, nes infliacija mažina pinigų perkamąją galią, o fiksuotos palūkanos tampa mažiau vertingos.

Kam tinka investuoti į obligacijas?

Obligacijos dažniausiai tinka konservatyviems investuotojams, kurie siekia pastovaus pajamų srauto ir nenori apsiimti didelės investavimo rizikos.

Jos yra populiarus pasirinkimas tarp tų, kurie ieško: